Pozyskanie inwestora to ważny moment w rozwoju przedsiębiorstwa, wymagający przemyślanego podejścia strategicznego. Stawką jest nie tylko dostęp do kapitału czy know-how, lecz przede wszystkim nawiązanie współpracy z partnerem, który podzielał będzie wizję właścicieli i wspólnie z nimi dążył do budowania wartości firmy. Wyjaśniamy, jak skutecznie przeprowadzić ten proces: od przygotowań po finalizację transakcji.
1. Jasne określenie celu pozyskania inwestora
Na początek należy precyzyjnie określić, dlaczego firma szuka inwestora. Czy chodzi o kapitał na rozwój, know-how czy wsparcie w ekspansji? Zrozumienie tych potrzeb ułatwia wybór odpowiedniego partnera – finansowego (wnoszącego kapitał) lub strategicznego (zapewniającego dodatkowo zasoby i doświadczenie) – który najlepiej odpowie na te wymagania.
2. Przygotowanie firmy do procesu
Profesjonalne przygotowanie to podstawa skutecznego procesu pozyskania inwestora. Obejmuje analizę finansów, stworzenie modelu biznesowego oraz materiałów takich jak teaser i memorandum informacyjne. Teaser prezentuje główne atuty firmy, a memorandum dostarcza szczegółowych danych o jej kondycji i strategii. Ważna jest także transparentność – gotowość do odpowiedzi na pytania inwestorów buduje zaufanie i zwiększa szanse na powodzenie przedsięwzięcia.
3. Poszukiwanie i wybór inwestora
Proces zaczyna się od stworzenia tzw. long listy potencjalnych inwestorów. Konieczne jest dopasowanie ich doświadczenia i wizji do potrzeb firmy. Po wstępnym kontakcie, wysyła się teaser i podpisuje umowy NDA, umożliwiające przekazanie szczegółowych informacji. Spotkania z inwestorami i analiza ich ofert to krok w kierunku wyboru najlepszej opcji. Po wstępnej selekcji następuje zaproszenie wybranych inwestorów do kolejnego etapu – due diligence.
4. Due diligence
Due diligence, szczegółowa analiza firmy przez inwestora, to jeden z najbardziej wymagających etapów procesu. Finanse, prawo i operacje przedsiębiorstwa są wnikliwie badane pod kątem ryzyk i potencjału. Transparentność i dobrze zorganizowana dokumentacja przyspieszają proces i budują zaufanie.
5. Negocjacje i finalizacja transakcji
Po due diligence następują negocjacje dotyczące wyceny firmy, podziału udziałów i strategii wyjścia inwestora. Ostateczne ustalenia zawiera się w dokumentach takich jak umowa sprzedaży udziałów (PSPA) i umowa wspólników (SHA). Finalizacja oznacza transfer środków i rozpoczęcie współpracy. W przypadku niektórych umów mogą obowiązywać dodatkowe zobowiązania posprzedażowe, takie jak rozliczenie bonusów uzależnionych od wyników firmy (earn-out).
Współpraca z inwestorem
Podpisanie umowy to początek współpracy. Niezbędne są też raportowanie wyników, otwarta komunikacja i korzystanie z wiedzy inwestora. Dobra relacja pozwala maksymalnie wykorzystać potencjał współpracy, co przyspiesza rozwój firmy.
Proces pozyskania inwestora wymaga staranności, profesjonalizmu i jasnych celów. Skuteczna współpraca z odpowiednim partnerem otwiera firmie drzwi do nowych możliwości, budując jej wartość i zwiększając konkurencyjność.
Więcej na temat procesu pozyskiwanie inwestora znaleźć można na stronie CMT Advisory: https://cmt-advisory.pl/co-robimy/doradztwo-transakcyjne/pozyskanie-inwestora/
